Com as negociações de ações executadas na Bolsa de Nova York, os créditos de produção normalmente equivalem ao valor da comissão paga pelo cliente. Por essa razão, e como essa negociação de ações listada na NYSE tradicionalmente formava a maior parte do fluxo de receita (e créditos de produção) gerados pela maioria dos consultores financeiros, tornou-se comum confundir créditos de produção com comissões de uso comum.
Os créditos de produção normalmente equivalem, ou pelo menos aproximam, dos encargos de vendas embutidos em uma determinada transação de valores mobiliários. Estes incluem, por exemplo:
Comissões pagas pelo cliente em uma transação em que a corretora age como um agente, seja executando a negociação em uma bolsa de valores ou com outra empresa que faz um mercado nesse título. No caso de clientes que pagam por ativos , em vez de comissões sobre transações individuais, os créditos de produção normalmente serão iguais às taxas baseadas em ativos.
A marcação ou remarcação paga pelo cliente em uma transação em que a corretora atua como principal, cumprindo a ordem de um inventário de títulos que detém e gerencia. As marcações nas compras de clientes e descontos nas vendas do cliente geralmente são computadas da mesma forma que as comissões nas transações da agência.
Venda de concessões em novas emissões de títulos. O preço de uma nova emissão de ações ou de dívidas normalmente inclui uma concessão de venda e uma taxa de subscrição que são colocadas sobre o valor líquido que o emissor receberá. A concessão de venda compensa os vendedores (como consultores financeiros) por encontrar investidores dispostos a comprar a emissão. A taxa de subscrição compensa os bancos de investimento e os subscritores de valores mobiliários que estruturaram o negócio, e que podem estar assumindo algum grau de risco se não venderem ao preço declarado.
Encargos de vendas embutidos no preço dos fundos mútuos. Alguns fundos mútuos são vendidos com taxas de vendas explícitas que o cliente pode ver prontamente e outros não. No âmbito dos fundos mútuos, os encargos de vendas são tradicionalmente chamados de cargas de vendas. Desde a década de 1980, as empresas de fundos mútuos vêm se voltando cada vez mais para as chamadas cargas de back-end que são cobradas do cliente no momento da venda, e não no momento da compra. Existem também os chamados fundos de carga nivelada, nos quais o encargo de vendas (frequentemente chamado de taxa 12b1, após um regulamento que o permitiu) está embutido nas despesas operacionais anuais do fundo. Esses esquemas foram criados para contrabalançar a crescente popularidade de fundos sem carga que são vendidos diretamente ao investidor pela empresa de fundos mútuos, em vez de empresas de corretagem de valores mobiliários e vendedores, como consultores financeiros.
Ao substituir as cargas frontais (as cargas tradicionais avaliadas no momento da venda) por cargas atrasadas, os fundos mútuos com encargos de vendas encontraram uma maneira de superar a resistência do investidor.
Outros Prêmios de Crédito de Produção: Os créditos de produção também podem ser concedidos por um trabalho não transacional feito por um consultor financeiro, como para persuadir um cliente a ter um plano financeiro formal preparado pela empresa.
Sabor do Mês: As empresas regularmente têm campanhas de marketing especiais que variam de mês a mês, para as quais são concedidos créditos extras de produção, acima e além do usual, para participação. Tais campanhas muitas vezes são chamadas especiais de “sabor do mês”, com algum toque de desdém, uma vez que os consultores financeiros raramente vêem qualquer valor a longo prazo na participação, mas o farão para maximizar sua remuneração.
No caso de empresas que também atuam como formadoras de mercado, elas podem adicionar créditos de produção de bônus a fim de estimular as vendas de certos títulos com os quais se tornaram sobrecarregados com excesso de estoque.
Também conhecido como: comissões
Ortografia Alternativa: PCs
Exemplos: O consultor financeiro ganhou 250 créditos de produção nesta negociação.