Cenário Bancário
Uma conta bancária pode ter um recurso de varredura automática que movimenta fundos para uma conta de depósito com maior rendimento (às vezes chamada pelo banco de uma conta do mercado financeiro, embora não tenha qualquer semelhança com o tradicional mercado monetário oferecido por empresas de fundos mútuos e corretagem). firmas) quando o saldo ultrapassa um dado nível, quer seja estabelecido pelo banco ou escolhido pelo depositante. Além disso, o recurso de varredura também pode funcionar na direção oposta, movimentando fundos da conta de maior rendimento para a conta corrente quando o saldo da última cair abaixo do nível especificado.
Cenário de Corretagem
Dentro das corretoras de valores mobiliários, uma conta de caixa tradicional não paga juros sobre os saldos de caixa, incentivando os clientes que não são operadores ativos a manter esses saldos próximos de zero. Para poupar o cliente e o consultor financeiro da inconveniência e dos custos associados às retiradas manuais de fundos (especialmente se o cliente receber um cheque para depósito em outro lugar, como em um fundo), uma varredura automática de fundos em uma conta remunerada conta é muitas vezes um recurso opcional.
Além disso, a estrutura básica da conta de ativo central envolve a adição de uma varredura automática à conta tradicional de corretagem de caixa, além de outros recursos também.
Os saldos de caixa normalmente se acumulam em uma conta de corretagem de valores mobiliários como resultado de:
- Receitas de vendas de títulos
- Rendimentos (dividendos, juros, etc.) e distribuições de investimentos detidos na conta
- Fundos depositados em antecipação de compras de títulos
Mesmo com contas de ativos centrais que geram juros sobre saldos de caixa, o cliente ainda pode desejar configurar varreduras automatizadas. Em particular, o cliente pode precisar ter dividendos e juros ganhos em uma conta regularmente movida para outra por razões como estas:
- Como a segunda conta é aquela da qual o cliente faz cheques, faz saques em caixas eletrônicos e cobra taxas de cartão de crédito, e a receita de investimento da primeira conta é necessária para cobrir esses débitos.
- A primeira conta pode ser uma conta fiduciária da qual o cliente, como fiduciário, é obrigado a fazer pagamentos regulares de receita de investimento ao titular da segunda conta.
Evolução das Contas de Swing de Corretagem
As contas originais de varredura de corretagem utilizavam fundos do mercado monetário como contas vinculadas de juros. Com o tempo, as funções do tesouro corporativo nas principais corretoras viram os benefícios de criar ou comprar subsidiárias bancárias (onde elas já não existiam) e direcionar as varreduras para depositar contas oferecidas por elas, em vez de direcionar fundos do mercado monetário. Dessa forma, os depósitos de clientes poderiam fornecer capital de giro, reduzir a necessidade de papel comercial de custo mais alto ou dívida de longo prazo como fontes de financiamento, uma segunda melhor alternativa aos créditos livres.
Nas contas de sweep contemporâneas, o fluxo de fundos vai automaticamente nos dois sentidos. Os fundos são automaticamente deduzidos da conta vinculada com juros quando são necessários como pagamento de compras de títulos, cheques e transações com cartões de débito de cartão de crédito - cartão de caixa eletrônico.
A maioria das principais empresas de valores mobiliários foram adquiridas por grandes bancos ou foram reorganizadas como holdings bancárias, como forma de se qualificarem para os fundos de resgate do TARP, na esteira da crise financeira de 2008. Isso acelerou o esforço para direcionar as varreduras para as contas bancárias oferecidas internamente.
Varreduras Manuais
Curiosamente, e inexplicavelmente, até mesmo as corretoras líderes não conseguiram programar recursos para varreduras realmente automáticas de dividendos e juros entre contas. Em vez disso, as entradas de diário para criar essas varreduras geralmente são calculadas e inseridas manualmente pela equipe de corretores, geralmente assistentes de vendas , no final de cada mês.
Dado que o reinvestimento genuinamente automático (ou seja, programado) de dividendos em ações adicionais de ações ou fundos mútuos existe há décadas, essa falta de funcionalidade básica é especialmente notável. Em vez disso, varreduras automáticas pré-programadas verdadeiramente informatizadas entre contas de corretagem tendem a ficar confinadas a valores monetários fixos movidos mensalmente.