O Formulário 1099 do Internal Revenue Service (IRS) é um dos principais documentos de declaração de impostos federais. Bancos, corretoras e empresas de fundos mútuos estão entre as empresas de serviços financeiros que usam o Formulário 1099 para relatar as receitas recebidas por seus clientes, como dividendos e juros. Desde o ano fiscal de 2011, o Formulário 1099 também reporta as receitas de ganhos de capital dos clientes de vendas de títulos, nos casos em que a corretora pode confirmar a base fiscal (ou seja, o preço de compra ajustado) do mesmo.
Nos anos anteriores, apenas o total de vendas foi incluído.
Bancos e empresas de fundos mútuos normalmente emitem o Formulário 1099 para os clientes até meados de janeiro, mas as corretoras normalmente aceitam até o prazo final de meados de fevereiro para elas, estabelecido por lei. No entanto, este prazo é em grande parte ilusório, uma vez que as empresas de corretagem não são obrigadas a garantir que cada formulário 1099 que eles emitem é final e completamente correto por este tempo. Em vez disso, é comum as corretoras revisarem o Formulário 1099 de um cliente um ou mais horários na mesma época de impostos, mesmo depois de 15 de abril, causando dificuldades tanto para os clientes quanto para os preparadores de impostos no preenchimento de suas declarações de imposto de renda.
As corretoras geralmente alegam que as revisões do 1099 são causadas por feeds de dados revisados dos emissores dos valores mobiliários sobre os quais eles estão reportando, ou de fundos mútuos mantidos nas contas de corretagem de seus clientes. No entanto, conforme mencionado acima, as empresas de fundos mútuos normalmente emitem o Formulário 1099 um mês inteiro antes, e raramente com quaisquer revisões, apesar de possuírem títulos dos mesmos emissores.
Além disso, a nova exigência de que as corretoras reportem ganhos (e perdas) de capital no Formulário 1099 não foi implementada integralmente. Os dados de ganho e perda de todos os títulos comprados através da mesma empresa teoricamente devem ser reportados no Formulário 1099, mas muitas vezes não são.
Os problemas das corretoras com a emissão oportuna dos formulários corretos e finais 1099 são um exemplo de como os consultores financeiros e seus assistentes de vendas não estão no controle de todos os fatores que influenciam a satisfação do cliente .
Em vez disso, são altamente dependentes da qualidade do serviço prestado por outras áreas funcionais de suas empresas, como operações de corretagem ou tecnologia da informação .