História da Lei de Valores Mobiliários
A lei de títulos inicialmente desenvolvida em resposta a outra crise financeira - a maior calamidade do colapso do mercado em 1929. Como parte do “New Deal” de Franklin Delano Roosevelt, o Congresso promulgou o Securities Act de 1933, bem como o Securities Exchange Act de 1934. que criou a Securities and Exchange Commission (SEC).
Antes das Leis de 1933 e de 1934, as leis estaduais regiam os títulos do que é conhecido como “leis do céu azul”. Essas leis estaduais permanecem aplicáveis em certas situações em que uma garantia permanece isenta das leis federais.
Deveres do trabalho
Advogados de títulos e valores mobiliários representam clientes em relação a ações, fundos mútuos, títulos e outros instrumentos financeiros. Este trabalho é dividido principalmente em três áreas amplas - prática transacional, prática regulatória e litígio .
Transações de Valores Mobiliários
O trabalho transacional envolve o gerenciamento dos aspectos técnicos legais das ofertas públicas iniciais, ofertas secundárias, fusões e aquisições e venda privada de títulos. As emissões de ações ou outros títulos são usadas para financiar negócios em todo o mundo. Advogados transacionais facilitam essas operações em nome de seus clientes, desde grandes corporações até investidores individuais. Advogados de títulos e valores mobiliários freqüentemente trabalham em estreita colaboração com especialistas em impostos na estruturação dessas transações.
Regulamentos de Valores Mobiliários
Enquanto os advogados transacionais se deleitam com a glória do “acordo”, o aspecto regulador da prática mantém a integridade das transações. Na sua essência, a Lei de 1933 garante a divulgação de informações financeiras importantes. Os advogados especializados em trabalho regulatório permitem que as empresas e certos indivíduos divulguem as informações apropriadas em tempo hábil.
Essas regulamentações são aplicadas não apenas pela SEC, mas também por outras agências reguladoras, incluindo o Departamento de Controladoria da Moeda Nacional, a Associação Nacional dos Corretores de Valores Mobiliários, a Bolsa de Valores de Nova York e a NASDAQ. Advogados de valores mobiliários freqüentemente contam com paralegais para ajudar na apresentação da documentação copiosa envolvida no trabalho de regulamentação.
Contencioso de Valores Mobiliários
Se as empresas entrarem em conflito com os regulamentos, os litigantes de valores mobiliários se tornarão os principais participantes. Os litigantes de títulos e valores mobiliários atuam nas áreas cíveis e criminais , litigando ações cíveis, bem como ações civis ou penais. Por exemplo, os advogados de valores mobiliários podem representar os acionistas de uma corporação em uma ação de fraude de valores mobiliários contra os executivos e diretores da corporação, ou podem auxiliar os clientes em questões que envolvem a violação dos regulamentos da SEC.
Educação e Habilidades
Uma educação jurídica é, naturalmente, essencial para se tornar um advogado de valores mobiliários. Enquanto um grau de doutorado Juris é necessário, um fundo em finanças ou contabilidade também é crucial no desenvolvimento de um advogado de valores mobiliários. Além de possuir excelentes habilidades de redação, os advogados de títulos devem ser capazes de ler e entender os dados financeiros.